市場(chǎng)潛力：中國(guó)醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模巨大，并且在人口老齡化、城鎮(zhèn)化、財(cái)富增長(zhǎng)以及基本醫(yī)療保障制度等因素的驅(qū)動(dòng)下迅速擴(kuò)容。2013年我國(guó)衛(wèi)生消費(fèi)總額3.2萬(wàn)億元，在過(guò)去9年保持了17.2%的復(fù)合增長(zhǎng)率。然而相對(duì)于高收入國(guó)家7.7%的水平，我國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生支出僅占國(guó)民生產(chǎn)總值的5.6%?？紤]到人口和消費(fèi)的巨大基數(shù)，不難看到我國(guó)醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)在將來(lái)還有很大的上升空間。
醫(yī)療改革：與此同時(shí)，醫(yī)改政策正向縱深發(fā)展。政府持續(xù)加大投入以確保全民享有基本的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)，同時(shí)也鼓勵(lì)社會(huì)資本投資以提升服務(wù)質(zhì)量滿足民眾多層次多元化的需求。新醫(yī)改的深入為社會(huì)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)行業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇，同時(shí)也在深遠(yuǎn)地影響市場(chǎng)格局。
社會(huì)資本：民營(yíng)醫(yī)院相對(duì)于公立醫(yī)院仍處于弱勢(shì)，但在政策的強(qiáng)力支持下正步入飛速發(fā)展的階段。機(jī)構(gòu)投資者和產(chǎn)業(yè)資本紛紛涌入，借助資本的力量，民營(yíng)醫(yī)院將更快地實(shí)現(xiàn)資源整合并加速市場(chǎng)擴(kuò)張，在管理、醫(yī)療技術(shù)、服務(wù)質(zhì)量以及規(guī)?；\(yùn)營(yíng)各方面實(shí)現(xiàn)升級(jí)。然而市場(chǎng)的飛速擴(kuò)張往往伴隨著更高的風(fēng)險(xiǎn)，因而審慎的決策必不可少。我們認(rèn)為民營(yíng)醫(yī)院戰(zhàn)略定位上應(yīng)當(dāng)綜合考慮地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、供需狀況以及醫(yī)改和稅收政策，結(jié)合自身實(shí)力以確定恰當(dāng)?shù)尼t(yī)療服務(wù)板塊和進(jìn)入模式。
就增長(zhǎng)點(diǎn)而言，我們看好四個(gè)服務(wù)板塊。
其一是高端醫(yī)療。高端醫(yī)療將會(huì)出現(xiàn)在服務(wù)地域上的下沉，同時(shí)以往熱門?？圃诜?wù)人群上也會(huì)出現(xiàn)從一般民眾向富裕人群的轉(zhuǎn)移。另外將醫(yī)療和旅游相結(jié)合的服務(wù)也有望成長(zhǎng)起來(lái)。
其二是專科連鎖。服務(wù)性和可復(fù)制性強(qiáng)的細(xì)分專科細(xì)分領(lǐng)域有望出現(xiàn)投資熱點(diǎn)。與此同時(shí)，醫(yī)療體制改革的推進(jìn)尤其是醫(yī)療人才流動(dòng)性加強(qiáng)后，民營(yíng)醫(yī)院有望進(jìn)入技術(shù)壁壘更高的?？祁I(lǐng)域。
其三，綜合醫(yī)院方面，資金、人才、管理各方面都意味著更高的進(jìn)入壁壘，但同時(shí)也意味著建立起公眾知名度的醫(yī)院的地位將難以被撼動(dòng)因而先動(dòng)優(yōu)勢(shì)明顯。因此，各路資本對(duì)于綜合醫(yī)院的布局將會(huì)提上日程。
另外，對(duì)生活質(zhì)量的重視以及保健意識(shí)的增強(qiáng)也將推動(dòng)健康服務(wù)領(lǐng)域飛速發(fā)展，資本市場(chǎng)以及傳統(tǒng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)對(duì)于遠(yuǎn)程醫(yī)療、移動(dòng)醫(yī)療以及可穿戴設(shè)備的熱忱就是最好的佐證。
公立醫(yī)院：公立醫(yī)院在我國(guó)的醫(yī)療服務(wù)系統(tǒng)里仍然占據(jù)主導(dǎo)地位，不僅提供約90%的服務(wù)量，也匯聚了優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療資源和醫(yī)療人才。然而國(guó)家醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革一方面將迫使公立醫(yī)院重塑收入機(jī)制、提升效率削減成本，另一方面也將其推向市場(chǎng)并可能面臨患者和人才的外流。面對(duì)新的市場(chǎng)格局，我們建議公立醫(yī)院從以下五個(gè)方面著手：改變績(jī)效管理體系、改善患者體驗(yàn)、引入營(yíng)銷管理與患者建立穩(wěn)固互信的關(guān)系、建立標(biāo)準(zhǔn)化的醫(yī)療服務(wù)和臨床流程以及完善醫(yī)院信息系統(tǒng)。
醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)迅速擴(kuò)容
我國(guó)2013年衛(wèi)生消費(fèi)總額為3.2 萬(wàn)億元，是2004 年的4.2倍，年復(fù)合增長(zhǎng)率17.2%。雖然衛(wèi)生消費(fèi)增長(zhǎng)飛速，在GDP總額中的占比仍僅為5.6%，低于高收入和中高等收入國(guó)家水平（圖2），如果該占比能在2020年達(dá)到衛(wèi)計(jì)委在《“健康中國(guó)2020” 戰(zhàn)略研究報(bào)告》中所提出的6.5%-7%的目標(biāo)，我國(guó)衛(wèi)生消費(fèi)市場(chǎng)將達(dá)到6.2 – 6.7萬(wàn)億元1規(guī)模。
從需求方來(lái)看，人口的老齡化、城鎮(zhèn)水平的提高、生活方式的改變、財(cái)富的增長(zhǎng)以及全民醫(yī)保制度的推進(jìn)都正在驅(qū)動(dòng)醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)迅速擴(kuò)容。相對(duì)于飛速增長(zhǎng)的醫(yī)療服務(wù)需求，供給的增長(zhǎng)步伐卻極為緩慢，2013年衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)量為2004年的1.2倍，衛(wèi)生人員1.5倍，衛(wèi)生機(jī)構(gòu)床位數(shù)1.9倍。
人口老齡化
我國(guó)人口規(guī)模大且老齡化的速度有所加快。根據(jù)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，我國(guó)老齡人口占總?cè)丝诘谋嚷手鹉晏岣?，?004年的7.6%上升到2013年9.7%，已達(dá)到1.3億人。老年人發(fā)病率高，疾病醫(yī)治療程長(zhǎng)且常伴有并發(fā)病，同時(shí)老年人也多患有慢性疾病需要長(zhǎng)期護(hù)理和用藥，因此是醫(yī)療服務(wù)的高消費(fèi)群（圖3）。人口的老齡化勢(shì)必伴隨著更高的對(duì)于醫(yī)療服務(wù)的需求。
城鎮(zhèn)化的推進(jìn)
隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和國(guó)家政策的推動(dòng)，我國(guó)城鎮(zhèn)率正在不斷提升，城鎮(zhèn)人口比率從2004年的41.7%上升到2013年的53.7%。城鎮(zhèn)化將拉動(dòng)居民收入轉(zhuǎn)而增加對(duì)醫(yī)療服務(wù)的消費(fèi)需求。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2013年數(shù)據(jù)，城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保健的消費(fèi)支出是農(nóng)村居民的1.8倍。另外，城鎮(zhèn)化還將帶來(lái)居民生活方式的轉(zhuǎn)變。以城市人群為主的疾病將會(huì)有增長(zhǎng)的趨勢(shì)，這也會(huì)推動(dòng)對(duì)特殊領(lǐng)域的醫(yī)療需求。
醫(yī)療消費(fèi)需求呈現(xiàn)多層次、多元化
民眾收入水平的提高、財(cái)富的積累以及健康觀念的轉(zhuǎn)變將持續(xù)推動(dòng)醫(yī)療消費(fèi)需求向多元化、多層次的方向發(fā)展。消費(fèi)者更加注重隱私，愿意為好的服務(wù)和高質(zhì)專業(yè)的醫(yī)療技術(shù)支付溢價(jià)，由此帶動(dòng)了高端醫(yī)療的成長(zhǎng)；對(duì)生活質(zhì)量的重視和保健知識(shí)的增加促進(jìn)了康復(fù)醫(yī)療的發(fā)展；不同年齡層次的需求促使了不同?？祁I(lǐng)域的形成；從“有病才醫(yī)”向注重保健的觀念的轉(zhuǎn)變更是拉動(dòng)了健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)醫(yī)療服務(wù)的范疇從單純的疾病治療向養(yǎng)生、保健護(hù)理等多元化的領(lǐng)域拓展。醫(yī)療消費(fèi)需求多層次多樣化的趨勢(shì)將驅(qū)動(dòng)整個(gè)醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)縱向增長(zhǎng)，而整個(gè)產(chǎn)業(yè)蛋糕的增長(zhǎng)又將伴隨著行業(yè)的進(jìn)一步細(xì)化，推動(dòng)需求向縱深發(fā)展。
基本醫(yī)療保障制度的推進(jìn)
在過(guò)去幾年里，基本醫(yī)療保障制度不斷完善，在廣覆蓋、?；镜幕A(chǔ)上，覆蓋深度也逐步提高。據(jù)發(fā)改委消息，2014年上半年，我國(guó)城鎮(zhèn)職工醫(yī)保、城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和新農(nóng)合醫(yī)保三項(xiàng)基本醫(yī)保參保率穩(wěn)定在95%以上，城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和新農(nóng)合政府補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)提高到每人每年280元，政策范圍內(nèi)住院費(fèi)用支付比例分別達(dá)到70%以上和75%左右。同時(shí)國(guó)家還積極推動(dòng)大病保險(xiǎn)，衛(wèi)計(jì)生委在2014年2月發(fā)布《國(guó)務(wù)院醫(yī)改辦關(guān)于加快推進(jìn)城鄉(xiāng)居民大兵保險(xiǎn)工作的通知》指出，尚未開展城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)試點(diǎn)的省份要在2014年6月底前啟動(dòng)試點(diǎn)工作。基本醫(yī)療保障制度的逐步推進(jìn)將持續(xù)提升民眾的支付能力，拉動(dòng)醫(yī)療服務(wù)需求。
醫(yī)改政策將深遠(yuǎn)影響醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)格局
國(guó)務(wù)院2009年4月發(fā)布《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見(jiàn)》，打響了我國(guó)新一輪醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的發(fā)令槍。此次醫(yī)改以把基本醫(yī)療作為公共產(chǎn)品向全民提供為核心理念，?；?、強(qiáng)基層、建機(jī)制為基本原則，推進(jìn)醫(yī)療、醫(yī)保、醫(yī)藥三醫(yī)聯(lián)動(dòng)，在過(guò)去5年里取得了顯著的成績(jī)。分級(jí)診療的醫(yī)療服體系已基本建成，基層首診、分級(jí)診療、雙向轉(zhuǎn)診的就醫(yī)秩序的建立正在推進(jìn)；覆蓋全體居民的基本醫(yī)療保障制度框架初步形成，覆蓋面和保障深度不斷擴(kuò)大；醫(yī)保支付制度改革正在進(jìn)行，對(duì)醫(yī)療費(fèi)用的控制作用初步顯現(xiàn)；公立醫(yī)院改革進(jìn)入攻堅(jiān)期，圍繞政事分開、管辦分開、醫(yī)藥分開所進(jìn)行的機(jī)制創(chuàng)新不斷推進(jìn)。醫(yī)藥衛(wèi)生體制的改革將持續(xù)向縱深發(fā)展，在保證全民基本醫(yī)療服務(wù)的可達(dá)性和可支付性的基礎(chǔ)上，提升質(zhì)量滿足民眾的多層次多元化的需求。新醫(yī)改的深入為社會(huì)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)行業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇，同時(shí)也開啟了公立醫(yī)院機(jī)制和體制改革的征程。
在2009到2015年間，醫(yī)改政策主要集中在建立基層的醫(yī)療服務(wù)體系和基本醫(yī)療保障制度上，應(yīng)對(duì)的是醫(yī)療服務(wù)可及性和可支付性的問(wèn)題。在2016年到2020年間，我們預(yù)計(jì)中國(guó)醫(yī)改政策將把重點(diǎn)放在醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的提升上面。
分級(jí)的診療服務(wù)體系
我國(guó)醫(yī)療資源分布不均且多集中于大城市大醫(yī)院，導(dǎo)致患者無(wú)論疾病嚴(yán)重程度都喜歡在大醫(yī)院就醫(yī)，大醫(yī)院不堪重負(fù)而城市社區(qū)醫(yī)院、鄉(xiāng)村醫(yī)院和衛(wèi)生所卻又所無(wú)人問(wèn)津。分級(jí)診療的服務(wù)體系正是為了應(yīng)對(duì)看病“兩頭難”的問(wèn)題，通過(guò)建立覆蓋城鄉(xiāng)的基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系來(lái)引導(dǎo)患者在基層就醫(yī)，起到合理分配醫(yī)療資源的作用。其主要措施有三方面：一是通過(guò)加大對(duì)縣級(jí)醫(yī)院的投資，建立以縣級(jí)醫(yī)院為龍頭、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院和村衛(wèi)生室為基礎(chǔ)的農(nóng)村醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。二是建立醫(yī)療聯(lián)合體，開展雙向轉(zhuǎn)診等機(jī)制來(lái)促進(jìn)醫(yī)療資源的縱向流動(dòng)；三是加強(qiáng)基層人才隊(duì)伍的建設(shè)，通過(guò)培養(yǎng)全科醫(yī)生，讓基層醫(yī)生在大醫(yī)院接受培訓(xùn)等方式來(lái)提升基層醫(yī)院的醫(yī)療服務(wù)能力和水平。目前我國(guó)已經(jīng)基本建成了基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系，從2007年到2013年，基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)增加了近3.7萬(wàn)個(gè)。從《“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃暨實(shí)施方案》可以看到，改革重點(diǎn)將會(huì)是在提升基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力和建立基層首診、分級(jí)診療、雙向轉(zhuǎn)診的就醫(yī)秩序，比如《方案》提出2015年基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)達(dá)標(biāo)率達(dá)到95%以上并要力爭(zhēng)縣域內(nèi)就診率提高到90%左右。
全民醫(yī)保體系的建設(shè)
醫(yī)保體系的建設(shè)涉及兩個(gè)方面。一是建立覆蓋城鄉(xiāng)居民的多層次的醫(yī)療保障體系，解決民眾基本醫(yī)療需求的支付問(wèn)題?；踞t(yī)療保障體系包括城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)、城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)、新型農(nóng)村合作醫(yī)療和城鄉(xiāng)醫(yī)療救助以覆蓋城鎮(zhèn)就業(yè)和非就業(yè)人口、農(nóng)村人口以及城鄉(xiāng)困難人群。在保障基本醫(yī)療需求得以滿足的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)發(fā)展多樣化的商業(yè)保險(xiǎn)以滿足民眾多樣化的健康需求。醫(yī)保制度在覆蓋面和覆蓋深度上的推進(jìn)以及商業(yè)保險(xiǎn)的展開有利于提高民眾的支付能力，增強(qiáng)醫(yī)療服務(wù)需求。另一方面是醫(yī)保的支付制度的改革，結(jié)合疾病臨床路徑的實(shí)施對(duì)醫(yī)療費(fèi)用的增長(zhǎng)起到約束；向基層傾斜，引導(dǎo)民眾在基層就醫(yī)，促進(jìn)分級(jí)診療制度的形成并且通過(guò)納入非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)延伸到對(duì)非公立機(jī)構(gòu)醫(yī)療人員的監(jiān)管。醫(yī)保支付方式的改革將會(huì)推動(dòng)醫(yī)保定點(diǎn)醫(yī)院的盈利模式的轉(zhuǎn)型，醫(yī)院將在醫(yī)保費(fèi)用的約束下更加注重成本控制和效率提升。
公立醫(yī)院改革
公立醫(yī)院是我國(guó)醫(yī)改中最為核心的難點(diǎn)和焦點(diǎn)?！耙运幯a(bǔ)醫(yī)”形成了公立醫(yī)院扭曲的補(bǔ)償機(jī)制，削弱了它的公益性；醫(yī)院規(guī)模過(guò)大導(dǎo)致了醫(yī)療資源配置的低效，也對(duì)民辦醫(yī)院造成了擠出作用；管理職責(zé)的不清又減弱了政府的監(jiān)管作用。公立醫(yī)院改革以“堅(jiān)持公益性，調(diào)動(dòng)積極性”為主調(diào)， 其任務(wù)主要包括兩個(gè)方面。
探索政事分開、管辦分開的機(jī)制。要做到這一點(diǎn)，不僅要轉(zhuǎn)變政府職能，使政府部門從公立醫(yī)院的具體事物中擺脫出來(lái)，而且還要完善公立醫(yī)院的法人治理結(jié)構(gòu)，承擔(dān)具體的管理職能。具體形式主要是經(jīng)營(yíng)權(quán)的轉(zhuǎn)讓（如政府隸屬機(jī)構(gòu)、大型公立醫(yī)院或者民營(yíng)企業(yè)對(duì)其托管）和所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓（管理層收購(gòu)、股份合作制等）。
調(diào)整公立醫(yī)院的收入結(jié)構(gòu)，解決“以藥補(bǔ)醫(yī)”的問(wèn)題。按照醫(yī)改相關(guān)政策，取消藥品加成之后，減少的收入“缺口”將通過(guò)增加政府收入、藥事服務(wù)費(fèi)和技術(shù)服務(wù)費(fèi)來(lái)解決。據(jù)衛(wèi)生年鑒數(shù)據(jù)，我國(guó)綜合醫(yī)院藥品銷售收入占總收入的比例雖然呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，但在2012年仍高達(dá)39.7%，可見(jiàn)該項(xiàng)改革的難度。同時(shí)政府財(cái)政投入的增加也意味著政府需要加大對(duì)公立醫(yī)院治理和運(yùn)行機(jī)制的監(jiān)控以提高政府投入的效益。
國(guó)務(wù)院辦公廳在2014年5月發(fā)布的《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2014年重點(diǎn)工作任務(wù)》中，把推動(dòng)公立醫(yī)院改革被放在了首要位置，并硬性規(guī)定了各項(xiàng)任務(wù)的具體完成時(shí)間，顯示我國(guó)醫(yī)改開始向縱深方向有力推進(jìn)?！度蝿?wù)》指出，縣級(jí)公立醫(yī)院改革是公立醫(yī)院改革的重中之重，將新增700個(gè)試點(diǎn)縣（市），覆蓋50%以上的縣（市）、5億農(nóng)村人口。藥品加成在縣級(jí)醫(yī)院的取消勢(shì)必加大對(duì)財(cái)政補(bǔ)助的需求，當(dāng)?shù)卣锌赡芗铀偻苿?dòng)公立醫(yī)院改制和托管，為社會(huì)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)行業(yè)打開了一個(gè)窗口。另外《任務(wù)》還強(qiáng)調(diào)了公立醫(yī)院的規(guī)劃布局，提出在原則上不再擴(kuò)大公立醫(yī)院規(guī)模，這也為社會(huì)辦醫(yī)留出了空間。
多元化辦醫(yī)
我國(guó)醫(yī)療供給嚴(yán)重滯后，同時(shí)公立醫(yī)院運(yùn)營(yíng)效率較低，導(dǎo)致醫(yī)療供需失衡。多元化辦醫(yī)的基本方向是公立醫(yī)院回歸公益本質(zhì)滿足基本醫(yī)療需求，同時(shí)引進(jìn)社會(huì)資本補(bǔ)充醫(yī)療服務(wù)滿足多元化的需求。社會(huì)資本的參與不僅可以增加供給還可以激活市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)倒逼公立醫(yī)院提高效率和服務(wù)質(zhì)量。自2009年以來(lái)國(guó)家多次出臺(tái)政策支持社會(huì)資本辦醫(yī)，力度也不斷加強(qiáng)。在2014年醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的重點(diǎn)任務(wù)中，政府再次就放寬準(zhǔn)入條件，優(yōu)化辦醫(yī)政策環(huán)境以及推進(jìn)醫(yī)師多點(diǎn)執(zhí)業(yè)做出部署，而各地也在實(shí)施細(xì)則中逐步推進(jìn)。比如北京不僅取消醫(yī)師多點(diǎn)執(zhí)業(yè)在地點(diǎn)數(shù)量的上限而且在辦理程序上也無(wú)須經(jīng)過(guò)醫(yī)院審批。商務(wù)部下發(fā)通知，允許境外投資者在北京市、天津市、上海市、江蘇省等7個(gè)?。ㄊ校┰O(shè)立外資獨(dú)資醫(yī)院。隨著各項(xiàng)要求在未來(lái)各地實(shí)施細(xì)則中進(jìn)一步落實(shí)，民營(yíng)醫(yī)院的發(fā)展還將加速。
